Ferrexpo גייסה כ־100 מיליון דולר בהנפקת מניות; ורבבסקי הזרים 50 מיליון
חברת הברזל השווייצרית Ferrexpo, שמרבית נכסיה באוקראינה, גייסה כ־100 מיליון דולר בהנפקה והרשמה של מניות חדשות במחיר של 16.5 פני למניה. בעלי Kernel אנדריי ורבבסקי השקיעו 50 מיליון דולר ויקבלו 224,424,242 מניות חדשות, ואילו Fevamotinico, המקושרת למשפחת ז'באגו, נרשמה ל־179,539,393 מניות. ההנפקה כפופה לאישור בעלי המניות באסיפה ב־21 בספטמבר.
עיקרי הדברים
- Ferrexpo גייסה כ־100 מיליון דולר בהנפקת 448,848,484 מניות חדשות במחיר של 16.5 פני למניה.
- מחיר ההנפקה נמוך ב־42.3% מהמחיר של 28.6 פני שנרשם ב־30 באפריל 2026, היום האחרון למסחר לפני ההשעיה.
- אנדריי ורבבסקי השקיעו 50 מיליון דולר ויקבלו 224,424,242 מניות חדשות, וחלקו יעלה ל־21.44% מההון.
- Fevamotinico נרשמה ל־179,539,393 מניות; חלקה ירד מ־49.3% ל־45.3% על פי חישובי Forbes אוקראינה.
- הכספים מיועדים לחיזוק הנזילות ולהחזרת הייצור בגרורי הכרייה פולטבסקי ויריסטיבסקי, שהושעה ב־5 באוגוסט עקב סיכוני ביטחון.
- ההנפקה כפופה לאישור בעלי מניות ב־21 בספטמבר; מסחר במניות החדשות צפוי להתחיל בלונדון ב־22 בספטמבר.
למה זה חשוב
Ferrexpo היא מיצרניות עפרת הברזל הגדולות באוקראינה וספקית מרכזית ליצרני פלדה באירופה ובעולם, כך שכשירותה הפיננסית משפיעה גם על מקומות עבודה אוקראיניים וגם על שרשרת האספקה העולמית. השקעת בעלי Kernel אנדריי ורבבסקי, שהופכת אותו לבעל מניות בשיעור 21.4%, מהווה השקעת־צולבות נדירה בין שתיים מהקבוצות הגדולות בתעשייה ובחקלאות האוקראינית. הגיוס מגיע אחרי השעיית ייצור באוגוסט שנגרמה מסיכוני ביטחון ומחסימת נמלים, ומדגיש את השפעת המלחמה על מגזר הכרייה האוקראיני.
מה קרה
ב־4 בספטמבר 2026 השלימה Ferrexpo, קבוצת עפרת ברזל שווייצרית שמרבית נכסיה באוקראינה, הנפקה והרשמה של 448,848,484 מניות חדשות במחיר של 16.5 פני למניה, וגייסה כ־100 מיליון דולר. המחיר נמוך ב־42.3% מהמחיר של 28.6 פני שנרשם ב־30 באפריל, היום האחרון למסחר לפני ההשעיה. ההנפקה בוצעה בהליך accelerated bookbuild שבו שימשו Panmure Liberum Limited ו־Peel Hunt LLP כמתאמים וכמנהלי ספרים משותפים.
ההשקעה הגדולה ביותר הייתה של בעלי Kernel אנדריי ורבבסקי, שהזרים 50 מיליון דולר ויקבל 224,424,242 מניות; חלקו צפוי לעלות מ־0% ל־21.44%. Fevamotinico, בעלת המניות הגדולה לפני ההנפקה עם 49.27% והמקושרת לקוסטיאנטין ז'באגו, נרשמה ל־179,539,393 מניות במחיר ההנפקה, וחלקה ירד ל־45.3%. חלקם של שאר בעלי המניות ירד מ־50.7% ל־33.3%.
הכספים מיועדים לחיזוק הנזילות ולהחזרת פעילות מפעלי הכרייה פולטבסקי ויריסטיבסקי, שהושעו ב־5 באוגוסט עקב סיכוני ביטחון. הדירקטוריון העריך כי הסכום יספיק ל־18 חודשי פעילות מופחתת. ההנפקה כפופה לאישור בעלי המניות באסיפה כללית ב־21 בספטמבר; מסחר במניות החדשות בלונדון צפוי להתחיל ב־22 בספטמבר, והמסחר במניות הקיימות, שהושעה מ־1 במאי, צפוי להתחדש ב־7 בספטמבר לאחר פרסום הדוח השנתי.
במה הדיווחים שונים
מקור אחד מציין את השקעת ורבבסקי כ־50 מיליון דולר ללא פירוט תרומת Fevamotinico, בעוד שני מקורות אחרים מעריכים את תרומת ורבבסקי בכ־50 מיליון ואת תרומת Fevamotinico בכ־40 מיליון, ומשאירים כ־10 מיליון דולר מההנפקה ללא פירוט במקורות שסופקו.
רקע
Ferrexpo היא קבוצת עפרת ברזל רשומה בשווייץ שנכסיה העיקריים — פולטבסקי GZK (100%), יריסטיבסקי GZK (100%) ובילאניבסקי GZK (99.9%) — מצויים באוקראינה. החברה השעתה את הייצור האוקראיני ב־5 באוגוסט בשל סיכוני ביטחון, ואמרה אז כי המזומן הזמין יספיק רק עד אמצע ספטמבר. המצב התדרדר עם נפילת המזומן נטו (ללא התחייבויות שכירות) מ־47 מיליון דולר בסוף 2025 לכ־21 מיליון ב־30 ביוני 2026, ולכ־17.8 מיליון ב־28 באוגוסט 2026. שלוש מתוך ארבע אוניות שתוכננו לייצוא נותרו חסומות בנמלים, ואונייה אחת שנשאה מטען של החברה בשווי 5–6 מיליון דולר נפגעה מכטב"מ רוסי. Fevamotinico, שהייתה בעלת המניות הגדולה לפני ההנפקה עם 49.27% ומקושרת לז'באגו, התנתה את השתתפותה בכך שחלקה לא ירד מתחת ל־45.2% ושאף צד שלישי מלבד ורבבסקי לא יחזיק יותר מ־15% לאחר ההון החוזר.